我将趋势发生、发展的过程分为五种形态:趋势发生、趋势突破、趋势延续、趋势衰退、趋势反转,实际上趋势反转形态就是下一个反向趋势的发生过程,所以,一个完整的趋势只有四个过程。需要指出的是,趋势形态不同于价格形态,价格形态仅仅是当前行情走出来的样式,只有突破和反转两种情况,成交价一个比一个高,就是突破,本来是一个比一个高的,突然出现了更低的成交价,就是反转,价格形态是行情发展的无意义震荡,一般跟行情发展的大方向无关。
趋势形态是指能够指出行情发展大方向的形态变化,以多头为例:
(一)趋势发生:多头趋势的发生过程就是前一个空头趋势衰亡消失的过程;空头趋势消亡的原因要么是做空力量消退,空头交易者获利离场,要么就是做多力量的加入,消灭了原来的空头交易者;交易就像多空双方在打仗,新趋势必定要在旧趋势死亡后的尸体上继续前进,当一方的力量彻底被消灭,行情展现出大方向形态,就可以判断新的趋势已经发生;趋势发生的形态就是行情突破出现了新的高点,然后回调后再反转形成了更高的低点,也就是闪电线。
(二)趋势突破:趋势发生形态多数呈现出一种震荡的价格形态,或者是箱体震荡,或者是旗形震荡,不同的震荡形态显示了多空双方力量的差异;当趋势走出发生形态时,也不能判断新趋势正式成立,因为它很容易被消灭在萌芽状态,只有价格行情完全突破了震荡箱体,才能确定多头趋势的正式形成,这称之为趋势突破;一个理想的趋势突破不但要求价格突破箱体的边缘,而且如果后续行情有回调的话,回调形成的低点也最好在箱体之外,如果回调点回到了箱体内部,就要等到再一次的价格突破才是好的趋势确认点,如果回调超过了箱体中部,则判断刚刚形成的趋势已经夭折。
(三)趋势延续:当行情价格走出孕育趋势的箱体之后,还会一波三折的产生一系列的波折行情,那么判断一个趋势正在延续的价格形态有两个,一是不断突破产生新的高点,二是即使行情有回调也不会突破上一次回调的点位,理想的趋势延续过程中的回调点都不会进入上次回调闪电线覆盖的区域。
(四)趋势衰退:当价格行情开始走出更多的回调行情,尤其是回调低点超过了上一个回调位置的时候,虽然依旧可以产生新的高点,但是行情已经开始发展为震荡形态,就可以判断当前趋势已经衰退,趋势衰退仅仅代表当前做多力量的消退,并不一定代表着就要反转了,如果有新的做多力量加入,使价格行情突破衰退震荡区域,当前趋势依旧可以得到延续。只有当在趋势衰退区域内发生了反向趋势的发生形态,才能判断当前趋势已经反转了。
以上详细讲述的四种趋势形态仅仅是基于价格形态的考量,也就是裸K线上面的表现。我一直强调我的系统的根据交易动量来操作的,所以判断上述趋势形态,也必须参考动量系统指标,也就是均线和MACD系统。在四种趋势形态中,理想的入场位置是突破位置,所以我的交易系统使用“动量突破”作为入场信号,当然前提是通过价格形态先确定了趋势发生形态已经出现,MACD的作用主要在于趋势跟踪过程,配合趋势形态来判断趋势是在延续还是衰退,趋势衰退的位置,也就是出场的位置,即使后面趋势会突破衰退区域继续发展,你也可以当它是一个新的趋势了。
最后强调一点,并非所有的市场行情都是趋势行情,比如说V型反转,由两个相反且对称的单边行情组成,这种情况就不属于我所说的趋势形态,当然,市场上没有完美的单边行情,总会有一定的回调和震荡,把最完美的单边行情用低一级时间段的K线展开,也会呈现出震荡和回调,只要有回调和震荡,就能够用上述四种趋势形态来分析。
所谓趋势交易,就是我们通常所说的顺势而为。
那何谓顺势而为?顺势而为就是指当行情趋势向上时,那就沿着趋势线逢低做多;如果趋势向下时,就沿着趋势线逢高开空;如果是箱体整理,那就高抛低吸。
那么,要顺势而为,就必须先有趋势的存在。
什么叫趋势?
技术分析的祖师爷道氏理论是这样定义的:
在通常情况下,市场不会朝任何方向直来直去,市场运动的特征就是曲曲折折,他的轨迹就好像一系列前仆后继、高低起伏的波浪,具有明显的波峰和波谷。
而趋势,正是这些波峰和波谷依次上升或下降所构成的走向。随着这些波峰和波谷的依次递增或者依次下降,抑或横向延伸,其方向的演变就构成了市场的趋势。
任何一个趋势,都不会凭空出现,它都有一个起点,一个终点。连接旧趋势终点和新趋势起点的这个区域,就是我们通常所说的拐点!